Octav a annoncé l’intégration des oracles Chainlink, un service décentralisé qui connecte les contrats intelligents blockchain, pour fournir des données NAV en chaîne vérifiées pour les actifs numériques. Cela permet aux gestionnaires d’actifs, aux conservateurs de coffre-fort et aux stratèges d’accéder à des données d’évaluation sécurisées et fiables directement sur la blockchain.
La décision d’Octav d’intégrer les oracles Chainlink s’aligne sur les tendances plus larges du secteur où les gestionnaires d’actifs établis adoptent de plus en plus les services oracle de Chainlink pour mettre en chaîne les données sur la valeur nette d’inventaire. Par exemple, WisdomTree a récemment collaboré avec Chainlink pour publier des données VNI vérifiées pour son fonds de crédit privé tokenisé CRDT sur Ethereum.
La finance décentralisée s’est étendue sur plusieurs années dans un riche réseau de stratégies en chaîne et d’actifs tokenisés, mais un outil de base des marchés traditionnels est resté absent : une valeur liquidative transparente et neutre, ou VNI, calculée de manière à ce que les investisseurs et les systèmes puissent avoir confiance sans s’appuyer sur un seul gestionnaire.
Les chocs de marché du 10 octobre ont rendu l’écart évident pour quiconque surveille DeFi de près, car les traders et les protocoles ont dû fonctionner sans chiffres clairs de valeur liquidative en chaîne, laissant les évaluations de performances, les contrôles de risque et les affirmations stratégiques ouvertes au doute au lieu d’être ancrées dans des données publiques partagées.
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Séparation des rôles et nouvelle couche de données
La finance traditionnelle a depuis longtemps séparé la gestion d’actifs du travail d’évaluation, en utilisant des auditeurs et des agents tiers pour calculer la valeur liquidative, car, comme l’a dit Octav :
« Vous ne pouvez pas être à la fois joueur et arbitre. »
Avant qu’Octav ne rejoigne Chainlink, les marchés en chaîne manquaient d’infrastructure partagée capable de suivre les réserves, de vérifier les évaluations par rapport aux réserves et d’envoyer des informations directement dans les contrats intelligents de manière automatisée, de sorte que chaque coffre-fort ou stratégie reposait sur son propre processus avec peu de normes partagées entre les projets.
Sans données fiables sur la valeur liquidative en chaîne, les investisseurs ne peuvent pas juger de la performance des stratégies, les contrats intelligents ne peuvent pas déclencher de protections à temps et les gestionnaires ne peuvent pas prouver que les portefeuilles se comportent comme promis, de sorte que la confiance dans la gestion d’actifs en chaîne s’affaiblit au moment précis où les marchés posent les questions les plus difficiles.
Cas d’utilisation précoces et utilisation plus large
Le travail avec Balancer a fourni une première preuve, Octav utilisant l’environnement d’exécution Chainlink pour publier la valeur liquidative de la trésorerie de Balancer entièrement en chaîne et entièrement publique sur balancer.octav.fi, marquant l’un des premiers cas où un protocole DeFi de premier plan a adopté des flux NAV indépendants comme infrastructure standard.
La collaboration avec des fournisseurs d’infrastructures de coffre-fort tels que Mellow Protocol vise à étendre les flux indépendants de valeur liquidative à chaque conservateur de l’écosystème DeFi plus large, des petits gestionnaires émergents aux grands protocoles établis, en créant une méthode uniforme d’évaluation basée sur des preuves de réserves dans la gestion d’actifs en chaîne.
Octav soutient que la valeur liquidative neutre en chaîne peut restaurer la confiance dans les gestionnaires, soutenir une plus grande intégrité du marché grâce à des plafonds automatiques ou à un rééquilibrage, ouvrir la voie aux participants institutionnels qui ont besoin d’une évaluation indépendante et établir une nouvelle référence de transparence pour la gestion d’actifs, où « Transparent. Automatisé. Sécurisé. Et prêt à évoluer ». définit les opérations.
