La compréhension du monde des cryptomonnaies repose essentiellement sur celle de certains termes techniques. En tant que néophyte, pour réussir dans ce domaine, vous devez comprendre chacune des technologies sur lesquelles il est fondé. C’est le cas du token de crypto qui constitue une notion assez complexe que même certains utilisateurs confirmés ne maîtrisent pas correctement. Mais, qu’est-ce qu’un token crypto ? Qu’est-ce qui le différencie de la cryptomonnaie ? Quels sont les différents types de tokens ? On vous dit tout ce que vous devez savoir sur cette technologie.
Qu’est-ce qu’un token de crypto ?
Un token de crypto ou un jeton de cryptomonnaie en français représente un actif numérique qui permet de faciliter les échanges dans l’écosystème d’une blockchain. L’actif est émis sur une blockchain existante et conserve toujours sa valeur.
Un token est créé à partir d’un ensemble de données uniques, ce qui lui donne des caractéristiques particulières. Ainsi, une fois créé, il est unique, seul son propriétaire peut le posséder. Les pièces de crypto sont souvent confondues avec les cryptomonnaies parce qu’ils détiennent les mêmes particularités que cette technologie. On pense notamment à la vitesse d’échange, la sécurité des transactions et la conservation. Les tokens peuvent être utilisés à diverses fins.
Pourquoi utilise-t-on des tokens ?
Le créateur peut se servir des jetons de cryptomonnaies pour la collecte de fonds dans le cadre de projets. Dans ce cas, la création, la distribution, la vente et la diffusion de ces actifs se font par l’intermédiaire d’une procédure d’Initial Coin Offering (ICO) qui, pour résumer, fait allusion à une forme de financement participatif.
Les entreprises ou les organismes à but non lucratif vont vendre aux investisseurs intéressés des coins qu’ils paieront avec une cryptomonnaie. Les tokens peuvent leur donner par exemple accès à des produits ou des services de la firme. Cette démarche permet aux entreprises ou aux organisations d’obtenir les moyens nécessaires pour financer leurs projets.
Les jetons de crypto peuvent être aussi utilisés comme un moyen de paiement pour faire des achats ou stocker de la valeur. Ils peuvent également représenter un droit d’auteur, un droit de propriété ou un droit d’usage. De ce fait, l’utilisateur peut donner l’application qu’il souhaite au jeton lors de sa création grâce à un smart contract. Lorsqu’un token est vendu ou acheté, sa valeur est soumise à la volatilité de la loi de l’offre et de la demande.
Quelle est la démarche à suivre pour obtenir des jetons ?
Il existe plusieurs moyens d’obtenir un token de crypto. Ainsi, vous pouvez :
- acheter votre jeton en ligne sur un site spécialisé ;
- participer à des financements participatifs comme les ICO, les IEO ou les IDO ;
- ou créer votre propre jeton.
Il est aussi possible d’obtenir des coins en devenant mineur sur une blockchain. Le mineur est la personne qui se charge de la validation des transactions et de la maintenance du réseau. Cette fonction est généralement rémunérée par des jetons de crypto.
L’histoire derrière les jetons crypto
C’est grâce à la technologie Ethereum que les jetons de crypto ont été popularisés. D’ailleurs, le plus grand nombre de tokens se retrouve sur sa blockchain. Cependant, elle n’est pas à la base de l’invention des jetons.
Le concept d’hébergement d’une unité de valeur autre que l’actif natif sur une blockchain remonte en 2012. En réalité, au cours de cette année, on assiste à la naissance des « Colored Coins » sur la blockchain du Bitcoin, mais ce projet n’a pas vraiment abouti.
En 2013, NXT va proposer une blockchain permettant de générer des tokens. Malheureusement, ce service ne connaîtra pas de succès et sera très vite oublié.
Après le succès du Bitcoin, beaucoup de projets ont été lancés dans le domaine des cryptomonnaies. Malheureusement, bon nombre de ces projets n’ont pas pu aboutir en raison des limites de la décentralisation. Cependant, ces échecs ont permis de comprendre l’importance de générer un actif numérique sur une blockchain existante. C’est ainsi que les pièces de crypto ont connu un véritable essor.
Aujourd’hui, tout crypto actif peut créer un token Ethereum et lui donner la fonctionnalité qu’il souhaite. La procédure est assez simple et ne demande que quelques euros. Toutefois, il est essentiel de comprendre la notion de blockchain avant de continuer ce processus.
Quelle est la différence entre les tokens de crypto et les cryptomonnaies ?
Certains crypto actifs utilisent le terme cryptomonnaie pour désigner un token et vice-versa. Et pourtant, ces deux termes désignent deux technologies bien distinctes. Pour mieux comprendre, il est important de revenir sur la définition des deux notions.
Une cryptomonnaie est une monnaie virtuelle basée sur une blockchain. Elle possède un système décentralisé et sécurisé. Les cryptomonnaies peuvent être utilisées comme un moyen de transaction, une réserve de valeur ou une unité de compte. Dans ce cas, on parle de coins. Ainsi, le Bitcoin et les Altcoins comme l’Ether, le Solana ou le Litecoin sont des cryptomonnaies.
Quant à un token, c’est un actif numérique, c’est-à-dire un bien virtuel qui possède de la valeur. Généralement, un jeton est lié à une cryptomonnaie. Contrairement, à cette dernière, il ne possède pas sa propre blockchain. Par exemple, le Tether (USDT) est un jeton fondé sur la blockchain Ethereum.
Par ailleurs, le processus de création d’un token est bien plus simple que celui d’une cryptomonnaie. En effet, pour créer un jeton, aucune connaissance en programmation n’est requise. On n’a pas besoin de générer une nouvelle blockchain. Cependant, la facilité de ce processus est une porte ouverte pour les arnaques. Il faut donc faire très attention avant d’investir dans un projet ou de participer à une ICO.
À l’inverse, pour développer une cryptomonnaie, il faut d’abord développer une blockchain, ce qui demande du temps et beaucoup de compétences spécifiques. Bien qu’il soit possible de s’inspirer d’une blockchain qui existe déjà, la procédure reste tout de même compliquée.
Quelles sont les différentes formes de tokens de crypto qui existent ?
Il existe un grand nombre de pièces de crypto qui se différencient essentiellement par leurs fonctionnalités.
Les jetons fongibles
Les fungibles tokens sont les premiers jetons de la blockchain Ethereum. Ils sont regroupés dans la catégorie ERC20 et ont la particularité de pouvoir être interchangés. Par ailleurs, ces tokens sont gérés par des smart contracts qui permettent d’accéder à certaines fonctionnalités. On pense notamment à :
- la création de nouvelles unités ;
- la division des tokens en fractions ;
- la destruction et le transfert des jetons vers un autre portefeuille.
Le champ d’utilisation des jetons fongibles est très varié. Ils peuvent être échangés dans le cadre du financement d’un projet par l’intermédiaire d’une Initial Coin Offering. Ils peuvent aussi représenter une autre unité de valeur ou être utilisés comme stablecoins. Les stablecoins sont des actifs dont la valeur est stable par rapport à une monnaie étatique.
L’une des particularités des jetons fongibles est qu’ils ne sont pas uniques. D’ailleurs, c’est l’un des points qui les distingue des non-fungibles tokens.
Les tokens non fongibles (ERC721)
Les non-fungibles tokens, plus connus sous leur sigle NFT, sont des actifs uniques qui ne peuvent pas être interchangés. Ils représentent souvent des objets à caractère unique comme un numéro de série, une propriété intellectuelle ou une œuvre d’art virtuelle. C’est cette caractéristique qui les démarque des jetons fongibles. Vous pouvez en savoir plus sur les jetons non fongibles en vous informant sur l’histoire du premier NFT au monde.
Cependant, la notion de NFT ne résume pas simplement à une image numérique ou un certificat d’authentification. Ces coins sont bien plus importants et pourraient même devenir une technologie incontournable de l’univers des cryptomonnaies dans un futur proche.
Les security tokens
Les security tokens ou les jetons-valeurs sont des actifs qui représentent des produits financiers comme les actions, les titres de propriété, des obligations ou des dettes. Plus précisément, le security token permet à l’investisseur d’avoir des parts dans une firme et de participer à ses activités.
L’utilisation des jetons-valeurs requiert que le crypto actif se conforme au droit financier. Ils obéissent aux mêmes règles que les produits financiers dans la vie réelle.
Bien qu’ils soient des jetons fongibles, les security tokens ont un mode d’échange un peu particulier. En réalité, leur transfert entre deux parties doit être autorisé par le smart contract grâce auquel ils ont été générés. Cette démarche permet de s’assurer du respect des lois et du cadre règlementaire qui régit les entreprises ou les organismes, dont les biens sont représentés par les jetons.
Le jeton utilitaire
Les utility tokens permettent d’accéder à un produit ou à un service de manière préférentielle. C’est ce type de jetons qui est émis dans la majorité des ICO. Ils permettent aux entreprises de susciter l’intérêt des investisseurs pour leurs produits ou services. Les jetons utilitaires sont échangés par la suite contre un accès privilégié à leurs services dans les écosystèmes de blockchains.
Les utility tokens sont souvent confondus avec les security tokens. Toutefois, ces deux actifs sont bien différents.
Les jetons-valeurs permettent à l’acquéreur d’obtenir une part des actifs d’une firme, ce qui n’est pas le cas des jetons utilitaires. Ces derniers permettent uniquement d’accéder aux produits ou services de l’organisation. Ils ne constituent donc pas une opportunité d’investissement au sens propre du terme.
Quelle est la législation qui régit l’utilisation d’un token de crypto ?
Au début de leur création, les tokens de crypto ne faisaient l’objet d’aucun cadre juridique. Cette situation a attiré un grand nombre d’investisseurs. Cependant, dans le même temps, elle a également constitué un obstacle pour l’évolution de ces actifs.
En réalité, à cause de l’absence d’un cadre réglementaire, le marché des monnaies numériques est très volatil et comporte ainsi d’énormes risques financiers. De même, les pièces de crypto attirent les pirates informatiques et d’autres personnes malveillantes.
Heureusement, les autorités financières mondiales ont étudié le sujet et ont pris certaines précautions. Aux USA, la Security and Exchange Commission (SEC) a inséré les security tokens dans le cadre réglementaire concernant les actions. En France, c’est la loi PACTE du 11 avril 2019 qui encadre les financements participatifs qui font intervenir les pièces de crypto.
