Hier encore opposées, la blockchain et la finance traditionnelle semblent aujourd’hui suivre la même trajectoire. L’une promettait la révolution, l’autre défendait l’ordre établi. Mais désormais, ces deux mondes se rapprochent. Alors que les banques centrales, les institutions financières et les régulateurs s’y intéressent de plus en plus, la question n’est plus de savoir si une convergence est possible, mais quand et comment elle se concrétisera.
Sommaire
Des technologies en apparence opposées
À première vue, la finance traditionnelle et la blockchain sont issues de deux univers bien distincts. La finance classique repose sur des intermédiaires centralisés (banques, courtiers, institutions réglementées) qui assurent la sécurité et la traçabilité des opérations.
À l’inverse, la blockchain s’appuie sur un registre décentralisé, transparent et infalsifiable, dans lequel chaque transaction est vérifiée par un réseau d’utilisateurs sans autorité centrale.
Cela ne signifie pas que l’un doit remplacer l’autre. La finance décentralisée (DeFi), par exemple, propose déjà des services similaires à ceux des banques : prêts, échanges d’actifs, rendements… mais en s’affranchissant des circuits traditionnels.
Certains courtiers intègrent déjà des outils hybrides permettant d’accéder à la fois aux marchés classiques et aux cryptos. C’est le cas de MetaTrader 5, une plateforme multi-actifs qui permet aux investisseurs d’exploiter à la fois les marchés boursiers, les devises traditionnelles et les crypto-monnaies. Une nouvelle façon d’investir, plus souple, plus connectée.
En parallèle, l’essor des flux de crypto-monnaie dans les systèmes de paiement, le commerce international ou encore les transferts de fonds transfrontaliers renforce cette intégration. Les transferts d’argent s’accélèrent. Les coûts baissent. Les paiements deviennent quasi-instantanés. Même les banques y trouvent leur compte.
Une adoption progressive de la blockchain par les institutions
Depuis quelques années, les grandes banques et les gestionnaires d’actifs investissent massivement dans les technologies blockchain. JPMorgan a lancé sa propre blockchain pour le règlement interbancaire, la Banque de France a expérimenté l’euro numérique et BlackRock propose des produits d’investissement liés au bitcoin. Ces initiatives traduisent un changement : la blockchain n’est plus perçue uniquement comme une technologie alternative, mais comme une opportunité d’optimiser les processus financiers classiques.
Pourquoi ? Parce que la technologie fonctionne. Elle sécurise, elle trace, elle simplifie. Les “smart contracts” automatisent les opérations. Les délais de traitement sont réduits. Les coûts aussi. Dans les marchés boursiers, les plateformes basées sur la blockchain permettent le règlement quasi-instantané des ordres, supprimant les délais de compensation traditionnels.
Des freins face à la crypto encore présents
Comment encadrer des actifs numériques volatils sans freiner l’innovation ? Comment garantir la sécurité des utilisateurs ? Comment connecter les systèmes actuels avec les blockchains ? Toutes ces questions se posent.
L’incertitude juridique freine encore certaines banques, tout comme la complexité technologique de l’intégration de la blockchain dans les systèmes existants.
La question de l’interopérabilité entre les différents réseaux blockchain et les systèmes bancaires traditionnels reste important. Des projets tels que Chainlink ou les solutions de tokenisation d’actifs visent à combler ce fossé, mais nécessitent des standards communs encore en cours d’élaboration.
Vers une finance hybride
Plutôt que de remplacer la finance traditionnelle, la blockchain semble destinée à la compléter. On voit émerger des modèles hybrides, où les institutions financières utilisent la technologie pour améliorer leurs services tout en maintenant un certain niveau de contrôle.
On parle déjà de “finance augmentée” : transparente comme la blockchain, régulée comme la finance classique, et surtout, plus efficace.
Les investisseurs particuliers, eux aussi, naviguent entre ces deux mondes. Ils recherchent de la flexibilité. Ils veulent passer d’un actif à l’autre en quelques clics. Face à cette demande, les plateformes de trading, les portefeuilles numériques et les outils d’analyse se multiplient. Le trader bénéficie ainsi d’une offre plus riche, plus accessible et mieux adaptée à ses besoins.
