FTX tente une récupération de 3,9 milliards de dollars de Genesis

Des documents judiciaires déposés le 3 mai révèlent que FTX tente de récupérer des fonds sous la forme de prêts remboursés, de liquidités retirées et de garanties de la plate-forme en faillite Genesis.

La somme totale en jeu s’élève à plus de 3,88 milliards de dollars dans toutes les entités affiliées à Genesis.

Accusé d’avoir permis l’inconduite de FTX

Dans les documents déposés par les avocats de FTX devant le tribunal le 3 mai, il est affirmé que Genesis était l’un des principaux coupables permettant au groupe FTX de s’en tirer avec leur comportement carrément téméraire. L’équipe juridique de l’échange en faillite tente en outre de légitimer leur requête en affirmant que, contrairement aux autres créanciers de FTX, Genesis a été largement remboursé.

Genesis était l’un des principaux fonds nourriciers de FTX et a contribué à son modèle commercial frauduleux. À un moment donné en 2021, Genesis Global Capital (GGC) avait plus de 8 milliards de dollars de prêts en cours au débiteur FTX Alameda Research Ltd. Contrairement aux autres créanciers et clients de FTX, Genesis a été remboursé dans une large mesure.

« Les réclamations d’évitement des débiteurs FTX contre Genesis concernant certains de ces remboursements représentent des actions d’évitement importantes dans les affaires du chapitre 11 de FTX. »

Considérant que le but d’un dossier de faillite est de rétablir l’intégrité des créanciers, cela semblerait plutôt contre-intuitif.

Néanmoins, 0,188 milliard de dollars de la tentative de récupération représentent des prêts remboursés à Genesis par le groupe FTX, une «stratégie» similaire à celle utilisée dans un autre procès intenté par le groupe FTX contre une autre plate-forme de cryptographie en faillite, Voyager. Une autre tentative de 273 millions de dollars représente la promesse de garantie d’Alameda à Genesis, qui a apparemment été utilisée dans le but que la garantie est censée servir, par définition.

Les actifs retirés sont également en jeu

Cependant, la partie la plus effrontée de la tentative de récupération est la demande de restitution des fonds déjà retirés par Genesis.

Comme indiqué dans la demande du groupe FTX, plus de 1,8 milliard de dollars de liquidités Genesis ont été retirés des plateformes FTX. Pour le dire clairement, FTX veut récupérer l’argent de Genesis.

De cette réclamation, 1,6 milliard de dollars d’actifs appartenaient à Genesis lui-même, et 213 millions de dollars supplémentaires appartenaient à GGC International, une entreprise affiliée à Genesis qui est même classée comme non débitrice dans l’affaire, ce qui rend la tentative encore plus choquante.

FTX décide de récupérer 3,9 milliards de dollars auprès de Genesis.

1. 2,1 milliards de dollars de remboursements de prêts/gage de garantie
2. Retraits d’échange FTX de 1,8 milliard de dollars pic.twitter.com/1SsW8yoPck

— Actionnaire FTX 2.0 (en spe) (@AFTXcreditor) 3 mai 2023

Malheureusement, le vrai problème avec cette deuxième tentative n’est pas simplement l’approche du pistolet à l’aube du groupe FTX envers quiconque avait déjà fait affaire avec lui, en supposant à tort qu’il avait fait preuve de diligence raisonnable.

Le vrai problème avec cette deuxième tentative, c’est qu’elle crée un précédent juridique si la motion est effectivement adoptée. Même s’il est refusé, d’autres plateformes de cryptographie dans des situations similaires peuvent se sentir justifiées de faire des tentatives identiques maintenant que le Rubicon a été franchi.