Three Arrows Capital (3AC), le fonds spéculatif crypto maintenant en faillite, estimait ses actifs à environ 1 milliard de dollars en juillet, selon un document obtenu par The Block.
Le document, préparé par le liquidateur de 3AC Teneo et envoyé aux créanciers du fonds jeudi, indique que les actifs comprennent de la monnaie fiduciaire, des jetons, des NFT, du capital-risque et d’autres investissements. Il note également que la valeur des actifs changera de manière significative, positivement ou négativement, en raison de la nature volatile de la cryptographie.
« En raison de la volatilité du marché de la cryptographie en général, ainsi que du nombre important d’investissements illiquides détenus par la société, il est actuellement incertain du niveau de recouvrement qui sera effectué au cours de la liquidation », écrit Teneo dans le document.
Les actifs estimés valent bien moins que les passifs de 3AC, qui s’élèvent à plus de 3 milliards de dollars.
En décomposant les actifs, les avoirs fiduciaires étaient estimés à 37 millions de dollars, les jetons à environ 238 millions de dollars, les NFT à environ 22 millions de dollars et les investissements en capital-risque et autres à 502 millions de dollars, selon le document. La valeur totale des actifs comprend également les fonds de sous-portefeuille de 3AC, DeFiance Capital et Starry Night Capital, qui valent au total environ 217 millions de dollars.
3AC possède également un petit fonds de sous-portefeuille appelé Warbler, qui « lui-même ne détenait aucun actif mais a plutôt prêté ou investi tous les fonds au sein de 3AC », selon le document.
Teneo a commencé à prendre le contrôle des actifs de 3AC, y compris les fiat et les jetons, comme l’a rapporté The Block plus tôt ce mois-ci. La présentation de jeudi détaille le processus de réalisation des actifs. Il note que Teneo a mis en détention les jetons Aptos et StarkWare de 3AC.
« La valeur des jetons Aptos est de 31,7 millions de dollars sur la base des prix du 14 décembre 2022 ; la valeur des jetons StarkNet n’est pas encore déterminable bien que 134,2 millions de jetons soient sous le [joint liquidators] contrôle », selon le document. Les liquidateurs conjoints de Teneo sont Christopher Farmer J et Russell Crumpler.
Dans l’ensemble, Teneo a récupéré des actifs d’une valeur totale d’environ 72 millions de dollars, mais en excluant ses frais et autres dépenses, la valeur nette des actifs récupérés s’élève à environ 64 millions de dollars, selon le document.
3AC, autrefois l’un des fonds spéculatifs cryptographiques les plus importants et les plus connus, s’est effondré au milieu de problèmes de liquidité à la mi-juin. Le fonds a déposé son bilan en vertu du chapitre 15 à New York le 1er juillet.
Flèches absentes
Teneo a également détaillé ses efforts pour contacter les fondateurs de 3AC Kyle Davies et Su Zhu dans le document. Son dernier appel avec l’un des fondateurs a eu lieu en août, et le liquidateur a depuis tenté de forcer leur coopération par le biais de demandes légales à New York, dans les îles Vierges britanniques et, plus récemment, à Singapour – où il a obtenu une commande du Singapour Cour autorisant la découverte contre les co-fondateurs.
Davies et Zhu sont restés largement silencieux sur les réseaux sociaux pendant quelques mois après l’effondrement de 3AC cet été, mais ont commencé à tweeter sérieusement alors que les choses commençaient à se dégrader pour FTX.
Teneo a noté dans le document que « bien que les fondateurs aient été réticents à s’engager directement, ils ont continué à fournir de nombreuses interviews aux médias et ont été très actifs et réactifs aux commentaires via Twitter, principalement en ce qui concerne l’effondrement de FTX ».
Teneo a déclaré qu’il serait « prêt à se déplacer pour rencontrer les fondateurs à une date et un lieu mutuellement convenus – tandis que le [joint liquidators] ne devraient pas avoir à aller aussi loin, ils seraient néanmoins heureux de le faire pour aider à garantir que les rendements pour les créanciers chirographaires sont maximisés. »
Le liquidateur a déclaré que Davies et Zhu seraient à « Bali, Indonésie et/ou Émirats arabes unis », ajoutant que le couple « a engagé des experts en sécurité médico-légale en juin 2022 pour, entre autres, établir des communications sécurisées entre des personnes désignées qui pourraient être supprimées ». . »
Dans une section distincte du document, Teneo a déclaré qu’en l’absence d’une « coopération significative », elle avait engagé « des spécialistes des enquêtes sur les actifs numériques pour préparer un rapport complet concernant toutes les activités en chaîne de l’entreprise au cours des mois précédant liquidation. »
Les résultats seront mis à la disposition de Teneo sous peu et, selon le document, « ont presque certainement un impact sur la stratégie en ce qui concerne les réclamations potentielles à l’avenir ».
Teneo et Davies n’ont pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
