Nous sommes en avril et le prix du Bitcoin oscille autour du niveau de 28 000 $ depuis le 23 mars. C’est une hausse fulgurante des prix après avoir commencé le mois de mars à 23 500 $. Bitcoin a commencé la nouvelle année avec un maigre 17 000 $.
La question pour les investisseurs et les commerçants de crypto est maintenant de savoir si BTC semble cher à ce prix ou s’il est prêt pour une autre étape à la hausse au cours du prochain trimestre ou du reste de l’année.
Deux facteurs de prix rapides à court terme
Un indice haussier est que le roi de la crypto se dirige maintenant vers un mois avec des gains de prix saisonniers historiquement forts. Au cours des 10 dernières années, BTC a enregistré des gains à six reprises en avril avec un rendement moyen supérieur à 17 %, selon un examen des données.
Avec la corrélation toujours plus étroite des prix des actions Bitcoin (plus d’informations ci-dessous), avril est d’autant plus haussier de façon saisonnière. L’indice S&P500 a enregistré des gains mensuels de 2,6 % (fort pour l’indice de référence large) au cours de huit des 10 derniers mois d’avril.
Un facteur baissier à court terme, cependant, qui pourrait atténuer l’effet d’avril est l’émergence d’un important vendeur de baleines. C’est le gouvernement des États-Unis qui s’apprête à vendre 41 000 bitcoins saisis. Tous vendus aux prix du marché d’aujourd’hui, la vente de la taille d’une baleine pourrait entraîner une augmentation de l’offre de 1,1 milliard de dollars.
Voici sept autres facteurs clés à prendre en compte dans la surveillance des prix Bitcoin à mesure que les marchés évoluent.
Sommaire
L’effondrement de CeFi en 2022 a été haussier pour Bitcoin en 2023
Alors que l’effondrement spectaculaire des sociétés de cryptographie CeFi (finance centralisée) en 2022 a fait chuter les prix pendant des mois, il aide maintenant BTC. En fin de compte, tout ce qui s’est passé l’année dernière prouve à nouveau la thèse fondamentale et la proposition de valeur de Bitcoin.
Maintenant, les investisseurs se souviennent, ou la dernière série de nouveaux investisseurs en cryptographie, cependant, apprend étonnamment pour la première fois que : Bitcoin consistait à avoir une base fiable, décentralisée et transparente pour un système financier. Construire tous ces produits non fiables, centralisés et non responsables par-dessus cela a échoué.
Cela entraîne les mêmes faiblesses, vulnérabilités, menaces, dangers et risques que Bitcoin a été initialement lancé en 2008 pour résoudre pour les utilisateurs de services financiers.
En fin de compte, la crise crypto-financière de 2022 a détruit FTX Exchange, Alameda Research, Celsius Network, 3 Arrows Capital et bien d’autres. Il a également porté un coup dévastateur à Gemini Trust Company, à Digital Currency Group et à d’autres. Mais la robuste reprise du marché a prouvé que tout cela était déjà intégré au Bitcoin en janvier.
Les trois grandes ruées vers les banques en mars
Au moment où un trio de banques commerciales avec une exposition à la cryptographie a échoué en mars, le marché a adoré. Alors que les clients de la Silicon Valley Bank faisaient la queue pour obtenir leurs dépôts alors que les régulateurs et les acheteurs se rapprochaient, le prix du Bitcoin est passé d’environ 20 500 $ à 25 700 $ en quatre jours.
À la suite de la réévaluation du marché après l’effondrement du CeFi, les échecs de Silicon Valley Bank, Signature Bank et Silvergate ont été un carburant de fusée pour le prix.
Fait intéressant, une panique bancaire était en cours en Europe comme celle qui se produisait aux États-Unis. Écrivant de Madrid pour El Pais, Alvaro Sanchez rapporte que les ruées bancaires ont enhardi les convictions des partisans les plus informés de Bitcoin :
« Pour les investisseurs en crypto, la panique bancaire aux États-Unis et en Europe confirme leur conviction qu’à l’avenir, tous les intermédiaires financiers auront disparu et qu’il y aura un système décentralisé, dans lequel chacun pourra déplacer son argent sans avoir besoin de banques. »
La corrélation du marché boursier Bitcoin plus forte que jamais
La corrélation de Bitcoin avec les actions a augmenté au cours de 2022. Le moment des vicissitudes de l’industrie de la cryptographie s’est synchronisé avec les tendances macro du marché. Au cours des périodes où le prix des actions a augmenté, les crypto-monnaies étaient plus susceptibles d’augmenter en tandem. Il en va de même pour les périodes où les cours boursiers ont chuté. Les crypto-monnaies étaient plus susceptibles de tomber en tandem.
La seule différence entre les marchés d’échange de crypto-monnaie et le marché boursier du point de vue du graphique était que la crypto de votre portefeuille évoluait comme les actions mais avec un effet de levier. Cette corrélation des cours des actions Bitcoin-NASDAQ s’est maintenue pendant le rallye de secours du nouvel an, la période de consolidation et le rallye plus élevé en mars.
De plus, la sensibilité croissante des prix des actifs numériques aux valeurs technologiques et aux données macroéconomiques peut être la faute des investisseurs institutionnels.
« La récente augmentation du coefficient de corrélation entre le marché des actifs cryptographiques et le S&P 500 peut refléter la participation accrue des investisseurs institutionnels. » – Lit une étude récente.
Mais dans l’ensemble, la corrélation semble extrêmement haussière. Bien que Bitcoin puisse en perdre une partie, s’il obtient tous les investisseurs institutionnels possibles, il ira sur la lune, n’est-ce pas ? L’accumulation au cours de la dernière année, par tous ces différents nouveaux investisseurs déplaçant le prix du Bitcoin comme le NASDAQ, est un présage haussier.
L’adoption de Bitcoin se poursuit
À quelques exceptions près où il a été interdit, l’adoption de Bitcoin se développe rapidement à travers le monde en 2023. Alors que de nombreux premiers utilisateurs de Bitcoin sont des développeurs de l’industrie technologique dans les pays du premier monde, beaucoup sont également des développeurs de l’industrie technologique dans les pays en développement ouvrant la voie à leur peuple. .
Le bitcoin est également utilisé par les connaisseurs du Web dans les pays où la monnaie locale est considérablement dévaluée par la politique monétaire de l’État. Le président Nayib Bukele du Salvador, quant à lui, choisit à certains égards de céder le contrôle du pouvoir monétaire au marché pour capitaliser sur son pays et enrichir son peuple.
Les critiques ont ridiculisé le gouvernement de Bukele pour avoir fait pression pour que Bitcoin ait officiellement cours légal. Mais les rédacteurs de journaux et les blogueurs aux États-Unis ne sont pas les seuls responsables vis-à-vis des Salvadoriens.
Il s’avère qu’El Salvador a récemment remboursé la première de deux obligations de 800 millions de dollars. Le gambit BTC semble plutôt bon sur les finances de la nation d’Amérique centrale ce trimestre.
Les fondamentaux et la communauté de la BTC deviennent haussiers en 2023.
Les fondamentaux de la BTC sont solides alors que nous entamons le deuxième trimestre de l’année. Le taux de hachage de Bitcoin a atteint un nouveau record pour terminer le premier trimestre. Le taux de hachage sur le réseau marquait 350 millions de TH/s fin mars. C’est la mesure de la puissance du mineur sécurisant le réseau.
Les mineurs gagnent des revenus en résolvant d’abord le dernier problème de hachage et en réclamant la récompense globale. Ils tirent également des revenus des frais de transmission des ordres de transaction au reste du réseau. La croissance corpulente de la plate-forme à ce niveau le plus fondamental de son infrastructure est très haussière pour le prix du marché du BTC. Leurs revenus ont également augmenté en mars.
Ce sont quelques-uns des acteurs les mieux informés du marché. De plus, leur modèle commercial est le plus exposé aux risques de downcycles sur le marché des échanges cryptographiques. De plus, il est très avantageusement récompensé lors des cycles haussiers du marché. Plus de machines branchées maintenant sont un indicateur avancé assez fort de l’expansion du marché à l’avenir.
La liquidité sur les bourses reste également faible, avec un fort sentiment de détention apparent. La baisse des approvisionnements, les larges écarts de commandes et les flambées de prix volatiles sont les signes d’un marché haussier.
La communauté BTC est quant à elle plus enthousiaste que jamais quant au développement des produits de l’industrie. Lightning Network le fait évoluer rapidement pour un usage quotidien et dans les microtransactions.
Les investisseurs institutionnels sont optimistes pour le Bitcoin en 2023
Au milieu du rallye de secours en février, SeekingAlpha a rapporté que le rallye des prix du Bitcoin était principalement alimenté par des investisseurs institutionnels.
Les investisseurs institutionnels qui ont répondu à l’enquête d’une entreprise bancaire boutique sont moins désireux d’investir dans l’ensemble, mais l’intérêt est toujours fort. Brown Brothers Harriman & Co. a récemment rapporté que 48% des institutions interrogées prévoient d’ajouter des ETF cryptographiques à leurs allocations en 2023.
En mars, Fidelity Crypto a ouvert le trading Bitcoin et Ether à des millions d’investisseurs particuliers. De plus, le géant des services financiers leur a proposé sans commission sur l’application.
Pendant ce temps, Larry Fink, PDG du géant de la gestion des investissements BlackRock, a fait de grandes ouvertures à la crypto et à la blockchain dans sa lettre annuelle aux actionnaires.
La lutte réglementaire contre la crypto-monnaie est un mélange
L’environnement réglementaire de la cryptographie est tellement mitigé qu’il est difficile de le qualifier de haussier ou de baissier. D’une part, Bakkt a récemment reçu l’approbation réglementaire pour un accord de cryptographie de 155 millions de dollars.
D’autre part, Bittrex Global ferme ses opérations aux États-Unis en raison de l’environnement réglementaire. Les actions en justice américaines intentées par le gouvernement contre Kraken, Coinbase, Ripple et Binance ont rendu la concurrence ici déloyale, selon Bittrex.
Quelque part entre ces indicateurs potentiels d’impact réglementaire sur le prix du Bitcoin se trouve le fait que l’action Coinbase a résisté malgré la répression réglementaire de la crypto-monnaie.
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