Les cycles du marché Bitcoin et Crypto : ce que vous devez savoir

Prix ​​du Bitcoin au 16 octobre 2013 : 150 $. Le 30 novembre 2013 : 1 150 $ et le 19 décembre 2013 : 560 $. Qu’est-ce que c’était tout ça?

Eh bien, ceux qui étaient là à l’époque se souviennent sûrement de la course massive de Bitcoin vers la fin de 2013, ou comme on l’appelle plus communément – « La bulle Bitcoin 2013 ». Nous n’appelons pas nécessairement cela une bulle, même si c’était le consensus – cela avait en effet beaucoup à voir avec les cycles du marché.

Après 2013, le prix du bitcoin a chuté dans ce qui semblait être un marché baissier de plusieurs mois. Pendant près de deux ans, le marché est entré dans une consolidation prolongée, ainsi qu’une capitulation dans une tendance baissière – jusqu’en octobre 2015. Ce mois est considéré comme le tournant – le début du cycle haussier de 2017.

Le prix du Bitcoin a lentement surmonté la consolidation de 300 à 400 $ qui a duré plus de deux ans. Il a atteint la fourchette de prix de 500 à 600 $ au milieu de 2016, et à partir de là, il n’a pratiquement plus augmenté que – jusqu’à atteindre près de 20 000 $ – le pic atteint en décembre 2017.

Après cela, cependant, le prix a commencé à baisser et il est entré dans un marché baissier prolongé qui s’est sans doute terminé avec la capitulation en décembre 2018, lorsque Bitcoin a enregistré un prix d’environ 3 200 $. En regardant de plus près le graphique suivant, cependant, il ressemble définitivement à celui du cycle susmentionné :

Avance rapide vers le marché d’aujourd’hui : Bitcoin a traversé une longue période de consolidation avec un rallye jusqu’à 14 000 $ en 2019, puis un retracement ultérieur en dessous de 4 000 $ lors du tristement célèbre crash COVID en mars 2020 – qui était un événement inhabituel – une pandémie mondiale qui a été suivie du célèbre événement de liquidation en cascade, qui a provoqué l’arrêt des échanges tels que BitMEX.

Depuis lors, cependant, il n’était «en hausse que» pour la crypto-monnaie, et il a vu un marché haussier étonnant qui a fait grimper son prix à près de 65 000 $ en avril 2021.

Après avoir atteint le pic, qui est l’actuel Bitcoin ATH, le prix du bitcoin a reculé de plus de 50 % pour se situer légèrement en dessous de 30 000 $ et est à nouveau en voie de se redresser (au moment d’écrire ces lignes).

Suite à la récente action des prix, comme décrit ci-dessus, il y a un argument en cours si ce que nous assistons actuellement est un cycle a-la-2013, ce qui signifie que le pic de la course sera dans les mois à venir, ou si 65 000 $ était son pic et haut.

Tout cela soulève une question sérieuse à laquelle nous tentons de répondre dans le formulaire long actuel.

Cycles du marché Bitcoin : les faits

• Selon la courte histoire du Bitcoin né en 2009, les cycles du marché ont duré environ 4 ans.
• On pense que l’événement de réduction de moitié du BTC, qui se produit une fois tous les quatre ans, se situe au milieu du cycle du marché. C’est ce qui s’est passé lors des événements de réduction de moitié de 2012, 2016 et 2020.
• Chaque creux d’un cycle majeur n’a jamais atteint le sommet du précédent. C’est-à-dire que le prix le plus bas du cycle de 2017, ~ 3120 $, était bien au-dessus du sommet du cycle de 2013 à ~ 1150 $ (jusqu’à présent, c’est vrai pour le cycle de 2021 – le plus bas était d’environ 26 000 $, ce qui est supérieur au plus haut de 2017 avec 20 000 $).
• Ce dernier est vrai, en gardant à l’esprit l’hypothèse de base selon laquelle le Bitcoin est un actif désinflationniste dont le pouvoir d’achat augmentera avec le temps à long terme.

Comprendre les cycles du marché dans les marchés traditionnels

Les cycles du marché ne sont pas seulement courants pour Bitcoin. Dans les marchés traditionnels, nous faisons référence à la période entre deux hauts ou deux bas d’un marché. Dans le marché boursier conservateur, de tels cycles se produisent en moyenne sur des durées plus longues (des années). L’image ci-dessous montre les cycles de la bourse américaine à travers l’histoire, à partir de la Grande Dépression en 1929.

Les derniers creux récents célèbres des cycles ont eu lieu autour des années 2000, 2008 et 2020. Ils sont devenus connus sous le nom de bulle pop des dot-com, de crash immobilier des subprimes et de crise financière COVID19.

Contrairement aux deux premiers, suite au crash du COVID en 2020, il n’a fallu que quelques semaines à Wall Street pour revenir sur une trajectoire haussière. Le NASDAQ a atteint un nouveau record historique quelques mois seulement après le crash de plus de 30% de la couronne.

Comme on peut le voir clairement, le dicton selon lequel « les marchés montent les escaliers et descendent l’ascenseur » est vrai pour tout autre marché financier et est vrai, en particulier pour les crypto-monnaies.

Cependant, le principal facteur de différenciation avec la cryptographie est la volatilité. Alors qu’un mouvement quotidien brusque du NASDAQ est considéré comme étant de 1 à 2 %, le Bitcoin, qui est considéré comme la crypto-monnaie la plus stable et l’actif de base, peut fluctuer de plus de 20 % par jour.

La psychologie d’un cycle de marché : Wall St. Cheat Sheet

Karen Bennett, écrivain chez CheatSheet, a créé le tableau suivant, montrant la psychologie d’un cycle de marché. Il décrit les émotions les plus courantes ressenties par les investisseurs lorsque le marché fluctue. Ces émotions humaines pilotent nos marchés financiers bien plus que les fondamentaux.

Les 10 étapes d’un cycle de marché

Ces 10 étapes se répètent dans le temps et définissent un cycle de marché. Tous les cycles de marché ne suivront pas ce graphique exact et le temps exact qu’il faut.

Cependant, cela devrait donner des informations précieuses sur la psychologie des cycles du marché. Tous les marchés traversent ces étapes à court terme. La durée et l’amplitude de ces cycles sont en partie définies par le risque (qui est très élevé pour le marché de la cryptographie). N’oubliez pas que les cycles du marché sont difficiles à prévoir.

Ce que nous pouvons en déduire, c’est que les marchés ne montent pas indéfiniment, mais ils ne tombent pas non plus à zéro (en supposant qu’ils soient légitimes à long terme). Dans le passé, ils sont toujours « revenus à la moyenne ».

Étape 1 : Espoir

« L’espoir » est le premier signe de rétablissement après l’étape de « l’incrédulité sérieuse » (voir l’étape 10 – la dernière du cycle). Le marché montre des signaux positifs pour une nouvelle course haussière. Cependant, les investisseurs restent prudents. De petites sommes d’argent sont investies.

Étape 2 : Optimisme

L’optimisme définit la deuxième étape où les prix augmentent à mesure que de nouveaux capitaux affluent. Cette étape est atteinte lorsque le marché est dans une tendance haussière soutenue depuis de nombreux mois. Le marché a des perspectives positives et, par conséquent, de nombreux investisseurs sont à l’aise d’investir de l’argent à ce stade.

Étape 3 : Croyance

Au fil du temps, l’optimisme se transforme en croyance. Cette étape de «croyance» est définie comme l’un des premiers signes d’un marché haussier. Les investisseurs recherchent de nouvelles opportunités sur le marché.

Étape 4 : sensations fortes

La recherche d’options d’investissement alternatives peut être une bonne idée si vous savez ce que vous faites. Les gens se sentent facilement ravis lorsqu’ils sélectionnent des projets au hasard parce qu’ils croient que rien ne peut mal tourner. Tout s’accélère.

Il est important de garder une trace de votre niveau d’excitation, car être surexcité est un signe clair pour fermer une position.

Étape 5 : Euphorie

La fin d’un énorme run-up est définie par l’euphorie. Les émotions humaines prennent le dessus, plus rien ne peut nous arrêter maintenant, tout est arc-en-ciel et soleil. Il n’y a qu’une seule direction – vers le haut. Dans cette phase de la course haussière, «l’argent stupide» saute à bord, et c’est généralement le premier à partir. À ce stade, attendez-vous à ce que la presse écrive sur le marché haussier et vous obtiendrez les articles « Rencontrez les nouveaux jeunes millionnaires ». Cependant, pendant ce temps, l’argent intelligent prend des bénéfices tout au long du mouvement parabolique.

Étape 6 : Complaisance

À ce stade, la course haussière stagne car les attentes élevées des gens ne sont pas satisfaites. Les premiers signes d’un retournement du marché commencent à apparaître. C’est une période très dangereuse car les gens pensent que la phase de complaisance n’est qu’une courte pause avant que la course haussière ne se poursuive. De nombreux investisseurs sont mal préparés au prochain retournement du marché.

Étape 7 : Anxiété

Enfin, les gens prennent conscience que cette course haussière ne peut pas durer éternellement. Ils voient que le marché s’inverse, perd de la valeur et de l’argent. La peur de perdre permet aux traders de retarder la réalisation d’une perte, qui se transforme alors en pertes beaucoup plus importantes.

Étape 8 : Déni

La valeur de vos investissements continue de baisser et de nombreuses personnes refusent de vendre, espérant une correction à la hausse encore plus importante. Les investisseurs agissent de manière défensive car ils sont convaincus d’avoir judicieusement alloué leur argent. Cependant, en général, presque aucune pièce ne peut sortir sans scotch. Quand il pleut, tout le monde se mouille.

Étape 9 : Panique

Le marché continue de baisser alors que le marché baissier est devenu une nouvelle réalité. Les investisseurs essaient de sauver leurs fonds en vendant désespérément leurs investissements, car ils ont peur de tout perdre. Nous voyons souvent une vente massive se produire au stade de la panique.

Stade 10 : Dépression

Les gens perdent tout espoir et leur foi dans les conditions de marché existantes. Le marché est à son point le plus bas du cycle actuel (comme on le remarquera par la suite). C’est là que la stabilisation et la consolidation recommencent à se construire. Cette étape peut être très longue.

Cycles du marché dans Ethereum, Ripple et autres Altcoins

Le bitcoin n’est pas la seule crypto-monnaie qui suit certains cycles de marché. Jetez un œil au graphique Ripple suivant. Vous pouvez repérer deux grands cycles de marché et deux cycles plus petits. Ce n’est qu’une partie de la « saison des Altcoins ».

Ceci n’est qu’un exemple. Nous pouvons assister à de tels cycles de marché dans la plupart des altcoins à grande capitalisation, notamment Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) et Dogecoin (DOGE).

Source : CoinMarketCap

Tendances du cycle crypto : FIAT – Bitcoin – Altcoins et vice versa

Il existe deux tendances majeures que nous observons généralement dans un cycle de marché de la crypto :

Entrée de liquidité

De nouveaux fonds FIAT affluent sur les marchés de la cryptographie. Étant la première et principale crypto-monnaie, la majeure partie de cet argent va directement dans Bitcoin car c’est le point d’entrée sur les marchés de la crypto-monnaie.

La domination du Bitcoin

À en juger par le cycle de marché actuel (2021), la domination du Bitcoin a commencé à décliner à partir d’avril 2021, car de nombreux investisseurs recherchaient de nouveaux investissements en altcoin.

Cette vague d’achats d’altcoins est parfois un indicateur qu’un marché est suracheté alors que les investisseurs recherchent de nouvelles opportunités, et indique donc potentiellement la prochaine étape du cycle de marché en cours. Prenons l’exemple du cycle 2017 : alors que le Bitcoin a culminé en décembre 2017, la « saison altcoin » a eu lieu en janvier 2018.

Ce qui suit est très bien résumé par l’éminent analyste de crypto-monnaie SecretsDeCrypto. Il a décrit le flux de la foule au cours d’un cycle de cryptographie de 4 ans dans ce graphique :

Cycles de marché : la meilleure stratégie d’investissement ?

En suivant le tableau des 10 étapes CheatSheet ci-dessus, la phase d’optimisme/croyance peut être considérée comme le point d’entrée optimal d’un nouveau marché haussier.

« Soyez craintif quand les autres sont avides et avides quand les autres sont craintifs. » a déclaré le légendaire investisseur Warren Buffett.

En d’autres termes, lorsque le marché est dans un état d’incrédulité et de dépression, le moment est peut-être venu d’envisager de constituer une position, en gardant à l’esprit que vous investissez à long terme et que le marché pourrait continuer à baisser à court terme. .

D’autre part, lorsque le marché entre dans une phase d’excès de confiance et d’euphorie, il est peut-être temps d’envisager de réaliser des bénéfices.

Attention, car les cycles du marché ne suivent pas toujours exactement ce schéma. Dans certaines situations extrêmes. Il est tout à fait possible que vous entriez dans un marché baissier prolongé où de nouvelles pertes sont à l’horizon. L’autre est également vrai – une euphorie extrême peut envoyer le marché encore plus haut, faisant sauter les pics actuels et monter en flèche encore plus haut.

Pour éviter d’être pris dans ce tourbillon, pratiquez toujours une gestion méticuleuse des risques. En ce qui concerne le trading de crypto-monnaie, nous avons préparé une liste de 15 conseils de trading de crypto que vous pouvez consulter pour optimiser votre processus.