Le prêteur non garanti Maple Finance a mis à jour son protocole vers une deuxième version visant à ouvrir la plate-forme de prêt à un plus large éventail d’emprunteurs institutionnels, y compris ceux extérieurs à l’industrie de la cryptographie.
Avec la nouvelle mise à jour, appelée Maple 2.0, l’équipe espère réduire les risques associés à ses services qui découlent de la concentration sectorielle. Actuellement, la plupart des activités de prêt sur Maple impliquent des entreprises de cryptographie et des teneurs de marché dans l’espace des actifs numériques, ce qui, selon Maple, a exposé le protocole au risque de contagion des retombées liées à l’effondrement de l’échange FTX.
Maple Finance est un protocole décentralisé qui permet aux entreprises vérifiées d’accéder à des prêts sans garantie. Les opérations de la société diffèrent des protocoles de prêt cryptographiques normaux comme Aave, où chaque prêt est garanti par une garantie excédentaire. De plus, Maple ne prend pas elle-même le risque de crédit puisqu’elle ne fournit que l’infrastructure de prêt alors que d’autres firmes éligibles appelées « délégués de Maple » offrent des pools de prêt.
N’importe qui peut ajouter des fonds aux pools de Maple et gagner des intérêts, et c’est aux délégués de vérifier la solvabilité d’un emprunteur. La semaine dernière, un délégué appelé M11 a subi un défaut de paiement de 36 millions de dollars de la société de cryptographie Orthogonal Trading, qui avait emprunté à un pool géré par M11 sur Maple. Orthogonal a affirmé que ses fonds étaient bloqués sur la bourse en faillite FTX.
Le défaut orthogonal a suscité le scepticisme des acteurs de l’industrie de la cryptographie quant à la viabilité des prêts non garantis. Le chef de Maple, cependant, affirme que les prêts non garantis sont une nécessité pour amener les acteurs des marchés des capitaux de plusieurs billions de dollars vers la blockchain.
« Maple est conçu pour cibler les emprunteurs institutionnels et les prêteurs institutionnels », a déclaré le PDG et co-fondateur de Maple, Sidney Powell. « Je sais que les prêts non garantis ne sont pas à la mode dans l’espace financier décentralisé. Mais c’est ainsi que fonctionnent la plupart des financements d’entreprise, vous savez, Apple ne va pas déposer un tas de garanties afin d’emprunter à une banque.
Ajustement des paramètres de risque
Plutôt que de s’éloigner de ces pratiques de prêt, Powell a déclaré que Maple se concentrerait sur une meilleure gestion des risques pour ses délégués, ce qui constitue le principal facteur de sa dernière mise à jour. La plateforme cherche également à attirer davantage de délégués ayant une expertise sectorielle diversifiée.
Après la nouvelle mise à jour, la société a déclaré que ses délégués – qui font également office de souscripteurs – adopteront de meilleurs paramètres de risque ainsi que la capacité de vérifier le capital en chaîne.
« Maple 2.0 est une refonte complète de notre infrastructure de contrats intelligents, ainsi qu’une nouvelle application Web et une nouvelle expérience pour interagir avec ces contrats intelligents », a déclaré Powell. La mise à jour a également introduit plusieurs améliorations techniques qui n’étaient pas présentes auparavant.
Par exemple, Maple a introduit un nouveau processus par défaut plus immédiat. Si un emprunteur ne respecte pas les termes de l’accord, un délégué de pool pourra déclarer un défaut anticipé qui rend immédiatement le prêt exigible. Si aucun paiement n’est effectué dans le délai de grâce, le délégué peut liquider le prêt et tous les prêteurs de ce pool réaliseront immédiatement des pertes pendant que les efforts de recouvrement se poursuivent.
Une autre amélioration est que Maple permettra aux prêteurs de déposer et de demander des retraits de la plateforme à tout moment sans attendre que la période de blocage du capital de 30 jours existante expire.
En dehors de la cryptographie, l’équipe Maple voit une opportunité de prêter aux entreprises de technologie financière qui recherchent pour la première fois un financement par emprunt. La société a déclaré qu’elle recevait l’attention de grands acteurs bancaires et d’autres institutions financières qui souhaitaient emprunter sur la plateforme, mais n’a pas révélé de noms spécifiques.
