SEC poursuit Terraform Labs et Do Kwon pour fraude cryptographique impliquant UST et LUNA

Le 16 février, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a accusé Terraform Labs, la société basée à Singapour à l’origine de la création de LUNA et UST – jetons natifs de l’écosystème Terra – et son co-fondateur Do Kwon de promouvoir un fraude en dollars en offrant et en vendant des titres non enregistrés grâce à l’utilisation d’actifs cryptographiques.

La plainte de la SEC – déposée auprès du tribunal de district américain du district sud de New York – fait valoir que le stratagème frauduleux promu par Kwon et Terraform a causé des pertes de milliards de dollars aux investisseurs particuliers et institutionnels utilisant différents canaux d’investissement.

Aujourd’hui, nous avons accusé Terraform Labs PTE Ltd et Do Hyeong Kwon, basés à Singapour, d’avoir orchestré une fraude de plusieurs milliards de dollars sur des titres d’actifs cryptographiques impliquant un stablecoin algorithmique et d’autres titres d’actifs cryptographiques.

– Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges (@SECGov) 16 février 2023

Commercialisation de titres non enregistrés

La SEC allègue que les défendeurs ont commercialisé des titres non enregistrés d’actifs cryptographiques pour rechercher leur propre avantage « en affirmant à plusieurs reprises que la valeur des jetons avait augmenté ».

Terraform a promu son stablecoin UST comme « porteur de rendement », payant jusqu’à 20% d’intérêts via le protocole de prêt et d’emprunt « Anchor ». Selon l’agence, ils ont « trompé les investisseurs à plusieurs reprises » en affirmant qu’ils travaillaient aux côtés d’une application de paiement mobile coréenne qui utilisait la blockchain de Terra pour régler des transactions qui invalideraient la valeur de LUNA.

La SEC affirme que toutes ces promesses étaient fausses et ne recherchaient que l’avantage personnel de Terraform et Kwon.

Outre Luna et UST, Terra a proposé d’autres investissements tels que les «mAssets» et les jetons MIR, qui ont également été qualifiés de titres par la SEC. Les mAssets étaient essentiellement des versions tokenisées des actions, et MIR était le jeton natif de Mirror Protocol, un DEX construit au-dessus de la blockchain Terra.

L’UST n’était pas « algorithmique », déclare la SEC

Les accusés ont avancé des arguments trompeurs pour promouvoir leur fraude. Gary Gensler, président de la SEC, a déclaré que les accusés avaient commis une fraude en faisant des « déclarations fausses et trompeuses » sur le projet Terra LUNA pour renforcer la confiance dans la communauté avant de causer des millions de dollars de pertes dans certains cas.

«Nous alléguons que Terraform et Do Kwon n’ont pas fourni au public une divulgation complète, juste et véridique comme requis pour une multitude de titres d’actifs cryptographiques, notamment pour LUNA et Terra USD, […] Ils ont commis une fraude en répétant des déclarations fausses et trompeuses pour instaurer la confiance avant de causer des pertes dévastatrices aux investisseurs. »

Gensler a félicité le travail d’enquête de la SEC, montrant jusqu’où une société de crypto-monnaie peut aller pour mener à bien une arnaque de plusieurs millions de dollars, en contournant les lois sur les valeurs mobilières.

Gurbir S. Grewal, directeur de la Division of Enforcement de la SEC, a souligné que la plainte démontre que l’écosystème Terra n’était pas du tout décentralisé mais une « fraude étayée par un soi-disant » stablecoin « algorithmique (UST), dont le prix « était contrôlé par les accusés, pas n’importe quel code.

Les autorités ne veulent pas d’un autre événement semblable à Terra

Tel que rapporté par CryptoPotatoce n’est pas la première fois que Do Kwon est accusé de l’effondrement de Terra LUNA et UST. En juillet 2022, les autorités sud-coréennes auraient fait une descente dans les bureaux de Kwon à Séoul et lancé une enquête sur TFL, la société à l’origine du stablecoin Terra. L’enquête a été déclenchée par des allégations selon lesquelles l’entreprise aurait manipulé le prix de son jeton LUNA par le biais de transactions fictives et d’autres activités illicites.

Selon des informations, l’enquête était toujours en cours en septembre 2022. À ce jour, Do Kwon est un fugitif qui se cacherait en Serbie, mais même s’il y a une notice rouge d’Interpol sur lui, il a assuré à plusieurs reprises qu’il n’était pas échapper aux autorités.

L’effondrement récent du stablecoin Terra a une fois de plus attiré l’attention sur la question de la réglementation des stablecoins. Les Stablecoins sont des actifs numériques conçus pour maintenir une valeur stable par rapport à une monnaie fiduciaire ou à un autre actif ; certains soutiennent leurs jetons en détenant un montant proportionnel de l’actif sous-jacent, tandis que d’autres utilisent des algorithmes pour équilibrer les marchés et stabiliser le prix – UST faisait partie de ce groupe.

Les Stablecoins facilitent les transactions fiat-crypto sur les échanges et fournissent une réserve de valeur stable aux utilisateurs. Pourtant, leur manque de surveillance réglementaire a suscité des inquiétudes parmi les régulateurs du monde entier.