Signature Bank Top Execs secrètement vendu 100 millions de dollars en stock: rapport

Les initiés de la aujourd’hui disparue Signature Bank auraient vendu plus de 100 millions de dollars d’actions dans les années qui ont suivi la décision de la banque d’attirer des sociétés de crypto-monnaie.

Selon une analyse menée par le Wall Street Journal, le président de Signature Bank, son ancien directeur général, ainsi que son successeur ont vendu collectivement environ 50 millions de dollars d’actions au cours des trois dernières années. Le trio, dont les ventes représentaient environ la moitié du montant vendu, a siégé au comité du conseil d’administration chargé de surveiller le profil de risque de la banque au cours de l’année écoulée.

Transactions d’initiés

Les transactions des initiés de la banque étaient entourées de mystère car elles n’étaient pas claires dans les documents officiels, a noté la recherche du WSJ. Les règles sur les valeurs mobilières et la méthode de dépôt ont également aidé les ventes à passer inaperçues.

Signature Bank opère depuis plus de deux décennies et son effondrement le 12 mars faisait partie d’une série de fermetures de banques qui comprenait également Silvergate Capital et Silicon Valley Bank (SVB). Après avoir embrassé l’industrie de la cryptographie pendant la course haussière, les dépôts de Signature ont bondi de 68 % en 2021.

De plus, le lancement des actions de la banque a enregistré un gain de 140% la même année. Les recherches du WSJ ont estimé que les initiés ont récolté 70 millions de dollars grâce aux ventes d’actions cette année-là. C’est le double du chiffre de 2020.

Une grande partie des actions a été vendue par les dirigeants au printemps 2021 à près de 220 dollars. Il est important de noter que l’action était déjà dans une tendance haussière, atteignant finalement un record de 366 $ au début de 2022.

Alors que Signature ne détenait ni ne prêtait directement de crypto-monnaie, une plate-forme de paiement interne appelée Signet était utilisée par les sociétés de cryptographie pour gérer leur trésorerie. Le plan initial de Signet a été esquissé par le président de Signature, Scott Shay, qui s’est qualifié de « passionné de crypto », mentionne le rapport.

Les divulgations bancaires montrent qu’il a vendu 5,4 millions de dollars d’actions en 2021. Il a également acheté 1,5 million de dollars d’actions au cours de la même période et environ 644 000 dollars en 2023, juste avant l’effondrement très médiatisé. Shay a été rejoint par Joseph DePaolo, le directeur général de la banque, et Eric Howell, son directeur de l’exploitation, qui ont vendu respectivement 13,9 millions de dollars et 14,9 millions de dollars d’actions en 2021. Le duo a vendu 9,2 millions de dollars d’actions supplémentaires entre eux en mars 2022.

En outre, Signature était l’une des deux seules sociétés du S&P 500 à ne pas avoir déposé de transactions d’initiés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).

Problèmes de réglementation

Signature Bank aurait fait l’objet d’une enquête par deux autorités gouvernementales américaines avant sa chute. Le ministère de la Justice enquêtait pour savoir si l’entreprise avait pris les mesures nécessaires pour identifier le blanchiment d’argent potentiel par ses clients.

Les responsables étaient particulièrement inquiets si la banque recourait à des mesures préventives pour surveiller les transactions à la recherche de « signes de criminalité » et pour contrôler correctement les titulaires de comptes. De plus, la SEC examinait également les transactions de la banque, mais les détails de l’enquête n’ont pas été révélés.

Signature a été placée sous séquestre par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), le processus d’appel d’offres pour ses opérations commerciales restantes. La semaine dernière, la FDIC a émis un avis aux clients cryptographiques restants de la banque pour fermer tous leurs comptes d’ici le 5 avril.

L’agence a maintenant l’intention de commercialiser un portefeuille de prêts de 60 milliards de dollars qui comprend principalement des prêts immobiliers commerciaux, des prêts commerciaux et un petit pool de prêts résidentiels unifamiliaux dans les mois à venir.